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美国封杀华为 如何影响市场?来新浪理财大学,听董小姐读新闻,懂市场。 

美国计划升级对华为管制措施,十余家券商火速解读。券商分析认为,美国对华为芯片限制升级,将加速半导体软件、设备和材料的国产化。有券商认为,华为供应链国产替代是国内半导体产业链十年难得的大机遇。

Choice数据显示,5月18日午间收盘,A股国产芯片概念多股涨停。

来源:东方财富

不过,华为概念股涨跌不一。Choice数据显示,午间收盘,华为概念指数收跌1.49%。

对于美国计划升级对华为管制措施,华为暂未公开回应。5月16日下午,华为中国区官微发文称:“除了胜利,我们已经无路可走。”

来源:华为中国区官微

将影响高端芯片代工

根据美国商务部网站5月15日消息,美国商务部计划升级对华为的管制措施。全球范围内公司用美国技术、软件、设备等给华为生产芯片将受到管制,需先得到美国批准。

华创证券分析称,虽然美国进一步加大对华为的制裁,但华为核心的基站业务已经在去年基本实现了去美国化,且相关核心零部件存货充足,随着5G建设加快,预计今年继续高速增长;短期高端手机业务受到不利影响,主要体现在高端芯片的代工上。

光大证券分析称,考虑到美国新规影响,华为或许会在120天内从台积电和中芯国际等代工厂积极拉货,进而影响台积电、中芯国际等上游供应链厂商的生产规划与进度。

华为设计的芯片主要由台积电和中芯国际等代工厂进行生产制造。光大证券称,台积电代工是高性能保障,中芯国际紧追其后。台积电拥有最先进的制程,苹果、高通的SOC芯片主要都由台积电代工,华为的手机SOC芯片能与苹果、高通一争高下,离不开台积电先进制程的支持。如果台积电未来不给华为代工,华为芯片只能依赖国内中芯国际等厂商,在制程上有所落后。

华为供应链国产替代大机遇

从上游软件来看,平安证券分析称,美国EAR管制的技术之中,EDA(Electronic Design Automation)是计算机技术在半导体产业中的关键应用,设计者可借助EDA软件平台,用硬件描述语言VerilogHDL完成设计文件。EDA极大提高了芯片设计的效率,同时在芯片制造、封测环节也有应用,与材料、制造设备共同构成集成电路的三大基础。尤其在复杂芯片之中,包含上亿甚至数十亿以上的晶体管,设计过程中需要持续的模拟和验证,缺少EDA的帮助,几乎无法完成设计工作,其重要性不言而喻,因此成为美国政府遏制华为的重要管制技术之一。

目前EDA软件市场主要由美国的Cadence、Synopsys和西门子旗下Mentor Graphics三家公司垄断。华泰证券指出,这些产品短期内较难实现替代,芯片设计领域我国还没有全流程自主可控的高端EDA软件产品,华大九天等国产EDA产品目前还无法满足高端芯片的设计需求。

平安证券称,预计国内将加大对EDA产业的支持力度,包括华为自身也极有可能强化对EDA工具的开发投入。华为在此之前已获得了当时版本EDA工具的永久授权,但是不能更新升级。就近期来看,若管制升级后,不影响已获得 EDA 授权的使用(尚不确定),则 EDA 工具对华为的钳制较为有限,晶圆代工是主要瓶颈。

而晶圆代工是华为产业链自主可控的关键环节。目前华为海思麒麟710A已经转向中芯国际的14nm,加速了14nm的国产化。

台积电和中芯国际都需要用到半导体设备。光大证券指出,国内目前尚无法建设一条完全由国产设备组成的生产线,很难避开美国设备而生产出芯片。

但随着资金投入和技术突破,国内半导体设备厂商在细分领域正在逐步打破国外垄断,国产化率提升加速进行,设备龙头中微公司北方华创印证了半导体设备国产化率提升的逻辑。

天风证券称,华为供应链国产替代是国内半导体产业链十年难得的大机遇。本轮新的管制协定对国内半导体制造(中芯国际)和半导体设备(北方华创、中微公司、精测电子至纯科技、盛美半导体等)也是一个很大的机会。