最前线 | 腾讯入股的移卡今起招股,预期6月1日登陆港交所_详细解读_最新资讯_热点事件

5月19日晚间,中国支付技术服务商移卡(09923.HK)发布全球发售公告,2020年5月20日-5月25日进行招股,拟发行9872.4万股股份,香港公开发售约占10%,国际发售约占90%,另有15%超额配股权。每股发售股份为12.64-16.64港元,预期将于6月1日在港交所挂牌上市。

此次所募集资金中,将各有35%用于扩展公司商业服务供应及研发;20%用于中国及海外市场的销售及营销计划,以扩展客户群及增加交易量;其余用作营运资金等。

一站式支付服务和商业服务是移卡的两大主营业务。具体而言,一站式支付服务包括传统支付终端的银行卡支付服务外,以及基于应用程序的支付服务。商业服务板块,包括商户SaaS产品、营销服务、金融科技服务。

2014年,移卡获得中国人民银行支付业务许可证,提供全国银行卡收单及移动电话支付业务,是截至2019年底全国仅有的16家同时拥有上述两项业务许可证的支付服务供应商之一。奥纬谘询数据显示,按2019年的交易笔数计,移卡是中国第二大非银行独立二维码支付服务提供商,占市场份额约14.0%。

从收入结构上来看,近三年,尽管移卡在加大对商业服务业务的投入力度,但目前一站式支付服务仍是主要营收支柱。2017-2019年,一站式支付服务收入在总营收中的占比分别为98.3%、97.5%、92.2%,成下降趋势,但依然高达90%以上。

移卡在招股书中称,其有超过90%的商业服务客户由支付服务客户转化而来。近三年,移卡的活跃支付服务客户数目为162.4万、379.1万、527.8万;商业服务客户数目则为0.4万、8万、43.1万。这意味着,由于移卡所从事的支付服务和商业服务关系甚密,随着支付服务客户规模进一步扩大,自然转化为商业服务客户的效率也会越来越高,相应的获客成本随之降低,从而提升毛利率,优化整体的收入结构。

不过,直到2019年,移卡才首次实现盈利,归母净利润为0.85亿元。2017-2018年,移卡分别录得归母净亏损3.42亿元、1.83亿元。

除此之外,在技术研发方面,移卡已拥有31个注册商标、18项专利、99个软件产品版权及18个注册域名。

一直以来,移卡都头戴“腾讯投资”光环,据招股书,截至该公告日期,腾讯附属公司THL U持有移卡3.93%的股份。