机构调研透露A股“投资密码” 电子等行业关注度高|兴齐眼药

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原标题 机构调研透露A股“投资密码”

□本报记者 欧阳剑环 实习记者 王方圆 

部分公司迎密集调研

Wind数据显示,9月18日-10月18日,共计231家上市公司迎来机构投资者调研,调研方式包括视频会议和现场会议。

具体来看,最具吸引力的上市公司是京东方A,共有332家机构前往调研;紧随其后的是兴齐眼药,迎来230家机构调研;排名第三的美亚柏科迎来159家机构调研。此外,在调研机构数量上,排名前十的上市公司还有德赛西威奇安信开润股份保龄宝宝莱特广汽集团光峰科技

从行业分布来看,调研数量排名前三的上市公司(京东方A、兴齐眼药、美亚柏科)分别属于电子元件、西药、应用软件行业。此外,机动车零配件与设备、信息科技咨询与其它服务、食品加工与肉类行业也吸引了较多机构投资者。

统计发现,这些机构关注的上市公司重合度很高,但也稍有差异。证券公司调研数量前三名中,除了京东方A、美亚柏科,还有通信设备行业的威胜信息;公募基金调研前三名分别是京东方A、美亚柏科,以及信息科技咨询与其它服务行业的奇安信;私募基金和险资调研前三名则是京东方A、兴齐眼药、美亚柏科。

股价表现分化

从调研纪要来看,京东方A的业绩及行业主要情况、技术及创新受到机构投资者关注。在对美亚柏科的调研中,不少机构投资者关心公司大数据智能化业务、新网络空间安全业务规划、新冠肺炎疫情对未来政府支出和对公司业务的影响等。在对兴齐眼药的调研中,不少机构投资者关心公司低浓度阿托品三期试验进展以及是否会和其他医院合作、眼科器械的布局和战略。

从股价走势来看,在A股持续震荡的情况下,获得机构密集调研的上市公司股价走势出现分化。9月18日-10月18日,兴齐眼药、美亚柏科、德赛西威的累计涨幅分别为10.72%、22.64%、4.92%。也有公司股价同期出现下跌,例如京东方A下跌5.93%,奇安信下跌11.64%。

关注顺周期行业

前海联合基金指出,在经济持续复苏和经济转型升级趋势下,可以继续关注顺周期行业投资机会。

长期布局方面,建议遵循以下三大方向择优布局:一是受益新基建、科技创新周期的优质龙头公司,如5G应用、云计算、网络安全、自主可控、半导体设备、工业互联网、硬件创新等领域的龙头公司;二是消费、医药等行业的龙头公司;三是新能源、高端装备等高端制造行业龙头。

国泰君安表示,业绩预告显示A股公司三季度盈利有望超预期,市场重心将从关注短期盈利趋势转向展望长期行业机会。盈利超预期、风险偏好回升将支持A股震荡上行,沪综指有望冲击3500点。

银华基金董事总经理、金牛基金经理李晓星表示,今年四季度到明年,流动性不仅不会更宽松,甚至可能逐步边际收紧。顺周期的标的值得重点跟踪,流动性下降会带来估值收缩,建议投资者关注公司业绩,选股时要选择业绩增速快于估值下降速度的标的。

近一个月,机构马不停蹄调研上市公司。Wind数据显示,9月18日至10月18日,231家上市公司迎来机构调研,其中电子元件、应用软件、西药类公司备受青睐。

展望后市,机构对市场中长期走势信心较足,认为盈利超预期、风险偏好回升有望支撑A股震荡上行。5G、消费、医药、新能源等领域具有投资机会。

机构调研热度回升 兴齐眼药受青睐|兴齐眼药

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证券时报记者 李曼宁

上周(8月31日至9月4日),市场震荡调整,沪指周跌1.42%,最终收至3355.37点。不过,随着半年报披露完毕,机构调研热度迅速回升至高位水平,沪深两市共185家公司披露投资者关系记录,环比增长逾四成。

分行业看,上周机构主要关注机械设备、电子、化工、医药生物和计算机五大板块,获调研公司数均在10家以上。其中,机械设备板块整体关注度最高,有26家公司收获调研。

个股来看,兴齐眼药绿盟科技卓胜微一周之内接待了超过百家机构。其中兴齐眼药最受青睐,8月31日,高瓴资本、宝盈基金、工银瑞信、重阳投资等在内的145家机构,合计超过200名人员线上调研了兴齐眼药。公司一周股价下跌0.74%。

兴齐眼药专注于眼科药物,公司产品包括眼用抗感染药、眼用抗炎/抗感染药、散瞳药和睫状肌麻痹药、眼用非类固醇消炎药、缩瞳药和抗青光眼用药等,覆盖十个眼科药物细分类别。

最新半年报显示,2020上半年,兴齐眼药实现营业收入2.37亿元,同比下降5.79%;实现归母净利润1531.48万元,同比增长167.48%,扣非后归母净利润为1466.60万元,同比增长267.04%。公司称一季度受疫情影响收入下滑,二季度已经恢复增长。报告期内,公司获得环孢素滴眼液(Ⅱ)的药品批件,玻璃酸钠滴眼液、贝美前列素滴眼液、曲伏前列素滴眼液、伏立康唑滴眼液已进行申报并获得国家药监局受理。

调研中,机构主要关注兴齐眼药的阿托品滴眼液、环孢素滴眼液等产品的市场情况。8月24日,国家药监局药品审评中心(CDE)就《控制近视进展药物临床研究技术指导原则(征求意见稿)》公开征求意见,其中提到了关于近视防控药物需要做的相应动物实验及临床试验要求等。对此,有机构询问公司如何评估该指导原则对公司阿托品滴眼液临床及审批的影响。

兴齐眼药回应,该指导原则主要为控制近视进展药物开展临床试验提供相关的方法学指导。同时基于受试者安全性考虑,对非临床研究提出了要求。公司正在开展临床试验的硫酸阿托品滴眼液也都是按照这些相关要求去做,该临床试验正在进行中。目前的指导原则对于现有的临床试验进度没有影响。

关于阿托品滴眼液未来的市场空间和竞争,兴齐眼药表示,“市场空间足够大,多有几家其实更好,只有兴齐一家是不够的,多几个厂家其实能把市场共同做大。举个例子,OK镜(角膜塑形镜)市场目前有8个品牌,未来还要增加1~2个品牌,没有影响到它的销售。阿托品滴眼液能把市场不同人群覆盖,没用过OK镜的可以用阿托品,在新加坡,已经开始用在预防的临床,是正规的随机双盲,如果OK镜治疗效果不理想,可以OK镜联合阿托品,效果会更好。”

兴齐眼药的环孢素滴眼液(Ⅱ)产品也是机构调研的重点,该产品是国内首个获批上市的用于干眼症的环孢素眼用制剂。在推广方面,公司表示,计划9月份完成相关人员招聘,将产品分线,A线为传统眼药、B线为环孢素产品,B线定专门50人团队+40多位经理,专注开发环孢素。另外,公司称争取把环孢素做成未来主要收入和盈利点。